摩根士丹利发表研报指,基於物业销售表现好过预期,以及近期出售北京海淀项目65%股权,因此将越秀地产(00123.HK) -0.060 (-1.418%) 沽空 $1.76千万; 比率 23.445% 今年合约销售金额预测上调4%至1,310亿元人民币,全年核心盈利预测上调0.4%。
但考虑到越秀地产毛利率复苏步伐较预期慢、结合项目入账变动及近期新购入土地,大摩已将越秀地产2026至2027年核心盈利预测分别下调2.9%及10.2%,毛利率预测下调0.6及1.2个百分点至12.7%及15.6%,相应将每股资产净产预测下调至8.93元,按35%折让率计,目标价从6.27元降至5.8元,评级「增持」。(gc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-20 16:25。)
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